疫情致港人對退休前景悲觀

「扣稅三寶」可成出路

政府統計處最新資料顯示，本港男女的平均預期壽命分別為82和88歲。隨着長壽帶來的財務風險增加，加上過去一年疫情帶來的衝擊，有機構調查發現，港人普遍對退休生活感到悲觀，約7成受訪者表示無信心安心退休，數字較疫情前飆升逾4倍。儘管情況令人憂慮，但有保險財策業人士透露，在疫情影響下，港人對個人保障以至退休規劃更見積極，料有助帶動相關產品的銷售以至行業發展。

根據富通保險於今年初發布的《安心退休規劃調查》顯示，經歷突如其來的疫情，約7成受訪者對退休生活缺乏信心，數字較疫情前的16%，飆升逾4倍；而他們的主要憂慮包括「未來退休醫療開支愈來愈大」（53%）和「退休後缺乏穩定收入」（52%）。為此，有逾半（55%）受訪者渴望退休後能有長期而穩定的收入，而約4成人（41%）更認為合資格延期年金保單產品（QDAP）適合用作實踐退休規劃的第一步。

退休憂慮隨疫情增加

至於香港財務策劃師學會於去年10月發表的調查亦反映（見表一），港人因疫情的出現更重視退休規劃，而疫情造成的壓力亦令受訪者選取更高的被動退休收入，以換取穩定性和安全感。雖然疫情前後首3項「退休收入來源」均為「強積金」、「股票或基金」、「外幣或港幣儲蓄」，但調查發現受訪者疫情後更多選擇「退休三寶」（即安老按揭、香港年金、保單逆按），以冀帶來保證的穩定退休收入。

從上述調查可見，愈來愈多港人期望在退休後可獲得穩定且保證的財富收入，而除了「退休三寶」以外，政府早於2019年4月亦牽頭推出「扣稅三寶」，即自願醫保（VHIS）、合資格延期年金（QDAP），以及強積金可扣稅自願性供款（TVC），藉扣稅鼓勵及幫助市民提早對退休生活作出部署。

有業內人士表示，經過近兩年的時間，「扣稅三寶」已成功取得預期成效，而在疫情帶動下，預料市場對相關產品的需求仍然持續。

「扣稅三寶」成退休良策

根據香港財務策劃師學會於2019 年10月發表的「扣稅三寶認知調查」顯示，23%受訪者表示有意購買「扣稅三寶」，而沒有購買意向及稍後購買則分別佔48%及29%。不過隨着大眾對「扣稅三寶」的認知增加，從相關產品的銷售數字可見（見表二），市場對「扣稅三寶」的反應正面。

香港保險業聯會行政總監劉佩玲形容，「扣稅三寶」已成功達到預期目標，「數字反映有關產品，以至退稅安排對市場有一定的吸引力。」她直言，由於相關數據乃截至去年3月，相信經過1年的時間，最新的數字會再作攀升。

香港財務策劃師學會主席李澄幸亦認同，「扣稅三寶」推出至今的銷售情況理想。「政策提供了很大的推廣力量，兼有扣稅誘因；而在政策出台後，政府和業界均持續宣傳，故能令產品變得普及。」雖然在疫情下，市民減少外出，但由於業界積極透過電子渠道推廣「扣稅三寶」，令市民安坐家中也可接收相關資訊，有部分產品更可網上投保，故隨着稅季即將完結，他同樣預料投保數字會錄得不少升幅。

中年人偏好終身年金

在「扣稅三寶」中，以QDAP能切合港人對退休後能有長期而穩定收入的要求。劉佩玲直言，在環球資本市場波動的情況下，年金作為中長期的理財工具，能為投保人提供穩健的回報和保障。她形容QDAP自推出以來反應不俗，「同時展示了業界的創新能力，成功打開以往較少人感興趣的年金市場。預計本年度稅季完結前會再次帶動產品銷售。」

劉佩玲又指出，根據主要市場參與者的資訊，購買固定年期延期年金的投保人平均年齡為50餘歲，顯示不少客戶約在退休前10年已為退休後的「收入」作準備，自行製造現金流。「至於選擇終身計劃的投保人多為中年人士，反映中年在職人士也提早籌備退休生活，並享受稅務優惠。」她重申，由於過去的銷售數據顯示市場對QDAP的需求甚殷，因此對相關產品的發展前景感到樂觀。

TVC受高收入人士歡迎

至於退休收入的另一個來源——強積金自推出以來，市場評價好壞參半，除了回報未如理想，其只有10%的強制性供款亦常被批評不足以應付退休生活，故TVC的出現無疑令打工仔能透過強積金獲得更大的保障。

根據積金局2020年7月TVC供款帳戶的月入資料，當中38%為月入7萬港元或以上人士，27%月入介乎4萬至69,999港元，餘下35%為月入低於$39,999的人士，可見不同入息階層的打工仔均意識到透過TVC壯大個人退休儲備的重要性。

退而無憂還須正確提取觀

儘管「扣稅三寶」愈受市場接納，李澄幸相信，有關當局須制定機制，定期檢討扣稅額，例如跟隨通脹或工資增長調整，令產品維持吸引力。

另外，李澄幸又表示若要令市民退休後獲得全面的保障，甚至有持續而穩定的收入，政府和業界在鼓勵市民累積儲備的同時，應教育他們如何管理和提領。

「以往大家談論退休儲備時，往往把焦點放在資產的累積（Accumulation），但卻忽略退休後如何管理和提領（Decumulation）資產，這亦解釋了屬於Decumulation product（提領產品）的年金為何在市場存在多年卻鮮受關注。」李澄幸強調，建立正確的提領觀念相當重要，因為退休後不能坐吃老本，要懂得將累積的資產轉換成源源不絕的收入，才能實現生活無憂。

至於劉佩玲則建議，政府可考慮將現時QDAP與TVC共享的扣稅額，分開處理，各自享有上限6萬港元的額度，並容許為非在職伴侶作QDAP與TVC供款的納稅人，享有相同的扣稅上限，令更多人受惠。

疫情帶動網上開戶

新冠疫情不只影響大眾的日常作息，同時更改變其生活習慣。有不少業界人士指出，疫情增加大眾使用電子渠道處理日常生活所需，連帶愈來愈多打工仔以電子渠道管理個人強積金，包括開設TVC帳戶。 有受託人表示，單在2020年首季以網上途徑開設的TVC帳戶較2019年第4季大幅升近7倍。現時21個提供TVC的強積金計劃中，有11個設有網上平台，讓打工仔能在網上輕鬆開設TVC帳戶和處理TVC供款。

▲ 打工仔能在網上輕鬆開設TVC帳戶和處理TVC供款。

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自願醫保 靈活計劃受市場歡迎

有別於「扣稅三寶」的合資格延期年金（QDAP）和強積金可扣稅自願性供款（TVC），自願醫保（VHIS）縱然未能為投保人提供「收入」，但卻能有效為投保人減輕潛在的醫療費用負擔。

▲ 政府與業界積極推廣VHIS，有望實現首兩年100萬張保單的目標。

首年已逾50萬張保單

有獨立顧問在VHIS推出前估算，VHIS推出的首兩年，購買認可產品的人數約為100萬。但截至2020年3月31日，已售出的認可產品保單已達52萬2千張，加上疫情令醫療保障在無法預知的環境下更顯重要，故預計不難實現首兩年100萬的目標。

「100萬只是預算，並非KPI（Key Performance Indicator，關鍵績效指標），而且VHIS推出不過兩年，仍屬『嬰兒』階段，市民需要更多時間去了解實屬正常。」

劉佩玲認為，VHIS的銷情理想，關鍵在於產品既有規範亦兼具彈性。「有資料顯示，97%受保人購買靈活計劃，只有3%購買標準計劃，結果反映我們當初爭取為市民提供更多彈性的決定是正確的。」

由於VHIS與傳統醫保產品相似，故推出初期坊間出現不少有關是否轉用VHIS的討論，惟劉佩玲指出，隨着政府加強推廣，加上市民對相關計劃的認識增加，明白到計劃的保單條款及細則皆有明確的規範，但存在一定彈性，可按個人需要選擇適合自己的產品，而保險公司亦會因應市民的需求而設計更多不同的保障項目。

簡化核保問題易於作答

雖然VHIS的銷情理想，但劉佩玲透露，業界一直有跟進及致力優化產品的售前和售後服務，以迎合市民的實際需要。

劉佩玲說：「例如保聯轄下的醫療保險協會，近日便將申請醫療保險的核保問題統一化，令投保人更容易理解和作答，減少索償時的爭拗、加強消費者的信心。」

劉佩玲解釋，過往投保人在填寫核保問卷時，由於問題繁複，易生誤會。「所以保聯在諮詢主要持份者後，於2020年10月推出《標準核保問卷》供保險公司自行決定是否採用。」她續指，該套問卷統一不同核保問題的遣詞用字，並限制核保問題的範圍，以較顯淺易明的用語和格式，清楚闡明申請人需要披露的資料，同時縮短大部分與已存在疾病相關問題的披露期，並以5年為上限。

隨着《標準核保問卷》的推出，食衞局期後亦公布自2021年底後，保險公司在處理自願醫保計劃認可產品的新申請和轉移申請而收集健康相關資料時，均須採用該套問卷。

設門診保障 市民更安心

VHIS雖能減輕投保人潛在的醫療費用負擔，但部分退休人士可能因無法負擔保費而令保單失效。為此，劉佩玲建議，政府可設立津貼，確保保單持有人能繼續供款，讓其百年歸老前仍可享有保障。「另外，VHIS主要為保單持有人提供住院保障，政府下一步可考慮增加投購門診保障。」 在VHIS以外，由於部分打工仔主要倚賴僱主提供的醫療福利，而未有自行購買醫療保障，故劉佩玲亦建議政府為有向僱員提供醫療或人壽福利的僱主，提供稅務削減，「此方案亦可避免中小企僱主因節流而削減僱員醫療或牙科福利，令僱員喪失原有的醫療或人壽保障，造成保障缺口。」

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